存款货币

存款货币是以银行及其他吸收存款机构的账户余额形式持有的货币，而非实物纸币和硬币。它是账户持有人的资产，也是账户管理机构的负债。可转让存款能够发挥交换媒介的作用，因为持有人可以用它向他人付款。较宽口径的货币统计还包括一些必须先转换为可用于支付的账户余额的存款。存款货币是现代货币体系的重要组成部分。(elibrary.imf.org)

性质与货币职能

银行存款是对吸收该存款的机构享有的债权，并不意味着存款人拥有银行为其保管的某些特定纸币。存款价值以经济体的记账单位表示，例如美元或欧元。存款也具有价值储藏功能，但其购买力可能发生变化，能否获得偿付则取决于银行及适用的制度保障。存款之所以能够发挥货币作用，基础在于它被接受用于支付，并且能够兑换成其他形式的货币。(bankofengland.co.uk)

活期存款，包括传统的支票账户或往来账户余额，通常可以随时支取。可转让存款可以通过账户转账、支票或支付卡直接用于支付。储蓄存款和定期存款则可能受到提前通知期限、到期日或其他条件的限制。因此，“存款货币”有时狭义地指可立即用于支出的存款，有时则广义地指纳入货币总量统计的存款。在比较统计数据之前，必须先明确所采用的定义。(elibrary.imf.org)

创造与消灭

商业银行发放贷款并将相应金额记入客户账户时，就创造了存款货币。举一个简化的例子：银行向借款人发放一笔10,000美元的贷款，同时将10,000美元存款记入其账户。在银行的资产负债表上，这表现为增加一笔贷款资产和一笔存款负债。借款人在获得存款资产的同时，也承担了等额债务：这笔交易创造了货币，但本身并未使净财富等额增加。(bankofengland.co.uk)

银行还可以通过向非银行卖方购买资产，并将款项记入卖方账户来创造存款。反之，用存款偿还银行贷款本金，会同时减少未偿贷款和存款货币。两个存款持有人之间的普通支付，一般只是重新分配现有余额，而不会创造或消灭货币。将现金存入银行，会使公众持有的货币从现金转变为存款；这一行为本身不会增加两者的合计总额。(bankofengland.co.uk)

这种会计机制并不意味着银行可以无限制地放贷。贷款业务必须在商业上可行，而且银行还受到融资成本、借款人需求、信用风险及监管要求的约束。因此，创造存款与获取维持并结算由此产生的债务所需的资源，是两回事。(bankofengland.co.uk)

支付与银行间结算

当付款人和收款人使用同一家银行时，银行可以通过减少一个账户的余额、增加另一个账户的余额来记录支付。不同银行之间的支付，还需要相关机构结算彼此的债务。在现代双层货币体系中，中央银行货币充当最终结算资产，通常通过转移银行准备金完成结算。因此，客户存款与准备金余额处于货币体系的不同层级。(bis.org)

支付系统将账户记录、支付指令和结算安排结合在一起。有些安排逐笔结算转账，另一些则先抵销相互债务，再进行结算。对客户而言，这一过程通常只体现为账户扣款和入账，但其背后的结算资产转移对银行的流动性管理十分重要。中央银行可以接受合格的抵押品，提供日间流动性，以便支付能够完成结算，避免不必要的延误。(bis.org)

与货币总量的关系

货币供给所包含的金融工具因统计口径而异。狭义货币总量通常侧重现金和可随时转让的存款，广义货币总量则还包括其他具有流动性的存款，有时也包括其他金融工具。分类不仅取决于金融工具自身的特征，还取决于发行者和持有者所属的部门。因此，各国的定义有所不同，也并非所有银行负债都属于货币。(elibrary.imf.org)

存款货币不应与基础货币混淆，后者包括现金和中央银行准备金余额。商业银行存款是吸收存款机构的负债，而准备金余额是中央银行的负债。货币乘数可以用来描述货币总量与基础货币之间的比率，但将准备金按固定倍数机械地放大，并不能充分解释现代银行的放贷和存款创造过程。(bankofengland.co.uk)

监管、信心与货币政策

银行必须应对这样一种可能性：存款人转账或提款时，银行持有的资产尚未收回。流动性不足与资产损失是不同的问题。银行资本用于吸收损失，流动资产则有助于满足支付和提款需求。监管保障措施、监督管理以及使用中央银行融资机制的渠道，有助于维持公众对存款及其按面值兑换能力的信心。(bankofengland.co.uk)

存款保险在规定的保障范围内，保护符合条件的存款免受银行倒闭造成的损失。在美国，联邦存款保险公司为参保银行中符合条件的存款提供保障，但并不保障这些银行出售的所有金融产品。这种保障针对的是存款债权的名义金额，而不是防范通货膨胀或所有可能导致财务损失的因素。(fdic.gov)

货币政策通过利率、融资条件和支出决策影响存款创造。当中央银行向非银行主体购买资产，并通过商业银行结算时，量化宽松可以创造额外的存款。准备金增加并不会自动带来贷款规模按比例扩张。(bankofengland.co.uk)

数字形式

存款货币目前已主要以电子账户记录的形式存在。采用数字界面，并不会改变承担偿付义务的机构是谁。代币化存款以代币形式的记录表示对商业银行的债权，而中央银行数字货币则是中央银行的直接负债。稳定币属于另一种金融工具，其发行人、赎回安排和支持资产都必须与银行存款的相应要素加以区分。这些区别涉及底层债权，而不只是转移债权所使用的技术。(bankofengland.co.uk)